ОЦІНКА РИЗИКІВ ІНВЕСТУВАННЯ АГРОХОЛДИНГІВ В УМОВАХ ШОКІВ

Summary

Досліджено особливості оцінки інвестиційних ризиків аграрного сектору України в умовах воєнного стану та шокових макроекономічних змін. Розглянуто динаміку фондових котирувань провідних українських агрохолдингів, що представлені на міжнародних фондових біржах, та проаналізовано їх поведінку у дошоковий, шоковий та післяшоковий періоди. Застосовано комплексний підхід до оцінки ризиків, що включає аналіз показників «глибини шоку» (Shock Depth) та «рівня відновлення» (Recovery Rate), класичних статистичних показників волатильності, а також методологію Value at Risk (VaR) та Conditional Value at Risk (CVaR).

Установлено, що в умовах воєнного шоку аграрні компанії продемонстрували різний рівень стійкості до кризових явищ, що проявилося у відмінностях глибини падіння вартості акцій та швидкості їх відновлення. Виявлено, що окремі компанії характеризуються відносно високою адаптивністю до кризових умов та демонструють стабільніші показники ризик-дохідності. Проведено прогнозування майбутньої динаміки цін акцій на основі економіко-математичної моделі Хольта–Вінтерса, що дозволило визначити основні тенденції розвитку аграрного сектору в умовах невизначеності.